Savills : Rapport du premier semestre 2023 sur le marché chinois de la logistique industrielle

Le marché national des terrains industriels a été relativement actif au cours du premier semestre de l’année. Les cinq premières villes en termes de volume de transactions étaient Chengdu (9 443 mu), Hangzhou (8 418 mu), Guangzhou (7 956 mu), Ningbo (7 713 mu) et Chongqing (7 219 mu). Étant donné que les exigences fiscales de chaque ville, les prix unitaires des terrains, les coûts de la main-d’œuvre et les exigences gouvernementales pour les industries locales influenceront dans une certaine mesure le choix des entreprises en matière de zones d’acquisition de terrains, le volume des transactions de terrains industriels dans certaines villes de premier rang est élevé.

Les transactions foncières industrielles ont été les plus actives en Chine occidentale et en Chine centrale, le nombre d'acres de terres industrielles vendues approchant 42 % du total national. L'offre foncière dans les régions du centre et de l'ouest est relativement abondante et, avec l'ajustement industriel dans les villes côtières, certaines entreprises se sont déplacées vers les régions du centre et de l'ouest. Par conséquent, le prix des transactions foncières reste stable et est généralement inférieur à celui des autres régions. Le prix moyen de transaction par mu dans la région est de 327 000 yuans, parmi lesquels Changsha a le prix de transaction le plus élevé (571 000 yuans/mu), suivi de Zhengzhou (405 000 yuans/mu).

Le prix unitaire des terrains industriels dans les villes de premier rang continue d'être en tête du pays. Les cinq premières villes en termes de prix moyen de transaction par mu de terrain industriel au cours du premier semestre de l'année étaient Shenzhen (2,334 millions de yuans/mu), Pékin (1,884 million de yuans/mu), Shanghai (1,436 million de yuans/mu), Guangzhou (613 000 yuans/mu) et Ningbo (612 000 yuans/mu). Le prix moyen des transactions de terrains industriels à Shenzhen est le plus élevé du pays. La demande des clients industriels locaux reste relativement active, mais l'offre foncière est limitée, ce qui conduit dans une certaine mesure à la tendance continue à la hausse des prix des transactions foncières à Shenzhen. Parmi eux, les prix moyens de transaction de deux nouveaux terrains industriels dans les districts de Longhua et de Bao'an à Shenzhen étaient respectivement de 14,881 millions de yuans/mu et de 8,348 millions de yuans/mu, augmentant encore le prix moyen des transactions foncières à Shenzhen.

Au cours du premier semestre de l'année, la plupart des transactions d'actifs logistiques nationaux ont été concentrées dans la région de l'Est de la Chine (39 transactions, 1,79 million de m²), parmi lesquelles Suzhou représentait près d'un cinquième de la superficie totale des transactions d'actifs logistiques des principales villes de la région de l'Est de la Chine (5 transactions, un total de 339 000 m²), devenant ainsi la ville avec le plus grand volume de transactions d'actifs logistiques au premier semestre de l'année. Les cinq premières villes en termes de zone de transaction sur le marché du commerce des actifs logistiques au premier semestre de l'année étaient Suzhou, Quanzhou, Shanghai, Liupanshui et Nanjing.

Les cinq premières villes en termes de volume total de transactions au premier semestre de l'année étaient Shanghai (1,71 milliard de yuans), Suzhou (1,077 milliard de yuans), Foshan (799 millions de yuans), Chengdu (757 millions de yuans) et Nanjing (671 millions de yuans). Les cinq premières villes en termes de prix de transaction moyen sont Shanghai, Hangzhou, Chengdu, Zhoushan et Foshan.

Au cours du premier semestre de l'année, les capitaux nationaux ont été relativement actifs sur le marché du commerce des actifs logistiques, avec des investissements dans toutes les régions. Parmi eux, les investissements dans l'est de la Chine ont totalisé 5,57 milliards de yuans, soit 65 % du total des investissements nationaux. Il y a eu 4 investissements étrangers dans les actifs logistiques, concentrés à Foshan, Shanghai et Suzhou dans l'est et le sud de la Chine, avec un investissement total de 1,88 milliard de yuans.

Villes cibles par région au premier semestre 2023

Superficie de transaction des actifs du parc industriel et prix moyen de transaction

Au cours du premier semestre de l'année, le nombre de transactions d'actifs de parcs industriels a été relativement faible, principalement concentré dans les villes de premier rang de Shanghai (5 transactions, 390 000 m², montant total des transactions de 9,24 milliards de yuans), Pékin (3 transactions, 130 000 m², montant total des transactions de 2,68 milliards de yuans) et Shenzhen (2 transactions, 28 800 m², montant total des transactions de 390 millions de yuans).

Les investissements étrangers dans les actifs des parcs industriels sont relativement prudents, et les marchés de négociation d’actifs de parcs industriels dans les villes fortes de premier rang telles que Shanghai et Pékin attirent toujours les investissements étrangers ; Le montant total des investissements nationaux dans les actifs des parcs industriels est relativement important (8,34 milliards de yuans, soit environ 67 % de l'investissement total), et le champ d'investissement ne se limite pas aux villes centrales telles que Shanghai, Pékin et Shenzhen, mais comprend également certains investissements dans les actifs des parcs industriels dans les villes non de premier rang.

Bilan des transactions foncières industrielles et des marchés de négoce d'actifs logistiques industriels au premier semestre

En ce qui concerne les transactions foncières industrielles : les exigences fiscales de chaque ville, les prix unitaires des terrains, les coûts de la main-d'œuvre et les exigences gouvernementales pour les industries établies affecteront, dans une certaine mesure, le choix des zones d'acquisition foncière de l'entreprise. Donc, du point de vue du nombre d'acres vendus. Le volume des transactions de terrains industriels dans certaines villes de premier rang est élevé. En termes de prix, le prix unitaire des terrains industriels dans les villes de premier rang continue d'être en tête du pays.

Concernant les transactions d'actifs logistiques : Au premier semestre de l'année, la plupart des transactions d'actifs logistiques nationales ont été concentrées dans la région de l'Est de la Chine (39 transactions, 1,79 million de m²), parmi lesquelles Suzhou représentait près d'un cinquième de la superficie totale des transactions d'actifs logistiques des villes clés de la région de l'Est de la Chine. En termes de prix de transaction moyen, Shenzhen et Shanghai sont en tête du pays, avec respectivement 8 914 yuans/m² et 7 611 yuans/m².

Du point de vue de la classification des acheteurs, les capitaux nationaux ont été relativement actifs sur le marché du commerce des actifs logistiques au cours du premier semestre de l'année, avec des investissements dans toutes les régions, parmi lesquels les transactions dans la région de l'Est de la Chine représentaient 61 % de l'investissement national total. Les investissements étrangers se concentrent sur la Chine de l’Est et du Sud, avec des projets à Foshan, Shanghai et Suzhou.

En ce qui concerne les transactions d'actifs de parcs industriels : par rapport aux transactions d'actifs logistiques, elles sont encore au stade initial, les transactions étant concentrées à Shanghai et à Pékin, et les transactions d'investissement étranger représentant environ 30 % du volume total des transactions.

Cas de transactions sur le marché des actifs en juin

Transaction d'actifs logistiques